Lediglich vier Banken reagierten auf EZB Leitzinssenkung

Dispokosten: Zögerliche bis gar keine Anpassungen

Die meisten Banken kamen nach der Leitzinssenkung Anfang Mai 2013 durch die Europäische Zentralbank (EZB) nicht auf die Idee, den Dispozinssatz auch nur ansatzweise in die gleiche Richtung zu korrigieren. Wer sich als Kontoinhaber wundert, warum seine Bank die Zinsen für Kontoüberziehungen nicht nach unten anpasste, dann könnte das daran liegen, dass sein ausgewähltes Kreditinstitut weder die Norisbank oder die Deutsche Bank, noch die Berliner oder die comdirect Bank ist.

Die vier Kreditinstitute nahmen bereits Absenkungen zum Dispozinssatz vor und zum 01.Juli 2013 wollen die Santander Bank sowie der Mutterkonzern Santander Consumer Bank folgen. Die weiteren Geldhäuser sehen derzeit keine Veranlassung die Kosten für Kontoüberziehungen zu reduzieren, wie eine Nachfrage der Bild-Zeitung ergab. Die weitläufige Meinung, der Leitzinssatz der EZB wäre bindend für die an die Verbraucher angebotenen Konditionen, ist ohnehin ein Irrtum. Einmal ermöglicht der reduzierte Leitzins lediglich die günstigere Kreditvergabe an die Geldhäuser und zweitens besteht für die Banken gar keine Verpflichtung, sich an den Zinsvorgaben der Europäischen Notenbank zu orientieren. Daneben gibt u.a. auch den Euribor (Zinssatz für Interbankenhandel) als Leitlinie, an dem sich die halten können.

Direktbanken und Genossenschaftsbanken bieten derzeit die durchschnittlich geringsten Dispozinsen an. Die Spanne bewegt sich zwischen 5,25% bis 7,9%. Dennoch verlangen zahlreiche andere Banken die Zahlung deutlich höherer Überziehungszinsen bis hin zu knapp 14%. Der Marktdurchschnitt befindet sich laut FMH Finanzberatung derzeit bei rund 10,5%. Für die Kunden eines "chronisch" überzogenen Girokontos auf die Dauer ein sehr teures Vergnügen.

Die Gemeinschaft bei eToro zahlt sich aus

Erfolgreiche Trades einfach kopieren

Die Kunden beim größten Social-Investment-Netzwerk weltweit zeigen sich als sehr aktive Anleger. Im Mai 2013 knackten die Nutzer die Marke von 50 Millionen Trades. Die Vision eToros, die Finanzmärkte durch einfache und transparente Handelswege für jedermann zugänglich zu machen, geht augenscheinlich auf.

Insgesamt zählt eToro derzeit mehr als 2,75 Millionen Nutzer aus aller Herren Länder. Der prägnante Unterschied zu den anderen Depot-Anbietern und Brokern liegt in der Gemeinschaft der Trader. Während beim Investor auf herkömmlichen Plattformen die Renditeaussichten auf individuelle Handelsstrategien basieren, profitieren eToro-Nutzer vom umfangreichen Erfahrungsschatz einer sozialen Gemeinschaft.

eToro-Händler blicken sich gegenseitig in die Karten und kopieren die erfolgreichen Handelsstrategien, vordergründig die Trades ausgesuchter Top-Trader ("Guru's"). Tatsächlich sind beim Social-Investment-Netzwerk weit mehr als die Hälfte kopierte Trades ("Copy Trades"). 32 Millionen mal (64%) wurde bereits ein erfolgreicher Handelszug abgekupfert.

Besonders "blutige Anfänger" und Trader-Einsteiger profitieren vom Zugang zu den Trader-Vorlagen erfolgreicher Investoren. Keine "graue Theorie", sondern hautnah und real. Mit dem Wissen über die Menschen, die einem bei der "Arbeit über die Schulter blicken", reduzieren auch die bereits erfahrenen Trader ihre Risikobereitschaft merklich, wie eToro bemerkte. Die Strategien werden oft auf ein mittleres bis geringes Risiko-Level zurück gefahren. Ein gesunder Nebeneffekt des Social-Tradings drückt sich im gesteigerten Verantwortungsbewusstsein der Händler aus. Rund 80% aller über eToro gehandelten Positionen wurden im mittleren Risikobereich ausgeführt und über einen relativ langen Zeitraum von durchschnittlich 13 Tagen gehalten. Lediglich 11% der ausgeführten Trades lagen im höheren Risikobereich und 9% im niedrigen Risikosektor.

Ausgewogene Altersgruppen bei eToro
Mit 34% Anteil ist die Altersgruppe zwischen 25 und 34 Jahren bei eToro am stärksten vertreten, gefolgt von 35-44 Jährigen mit 23%. Die jüngsten eToro-Nutzer zwischen 18 und 24 Jahren sind mit 12% Anteil sogar in ihrer Anzahl geringer vertreten als die Senioren unter den eToro-Tradern mit 13%. Etwas abgeschlagen sind mit 5% Händler-Anteilen die Menschen im Alter zwischen 55 und 64 Jahren.

Beinahe die Hälfte aller eToro-Nutzer kommt aus Europa (49%). Asiatische und amerikanische Trader sind in der Plattform mit 8% bzw. 6% noch relativ wenig vertreten. Die Social-Trading-Plattform ist ("Börsen-typisch") eindeutig eine Männer-Domäne. Von 100 Plattformnutzern sind 79 Männer und 21 Frauen. "In der Ruhe liegt die Kraft". 87% führen ihre Trades und Beobachtungen per Desktop-PC. Dem gegenüber stehen 13% mobile Anwender, die auch von unterwegs nichts verpassen oder eben zur richtigen Zeit reagieren wollen.

Die Edelmetallpreise scheinen derzeit keine Orientierung zu haben

Gold- & Silberkurs auf rutschigem Untergrund

Der "große Bruder Gold" lebt es vor und der "junge Spross Silber" folgt brav und artig. Der Goldpreis scheint nach dem steilen Absturz Mitte April noch immer keine eindeutige Orientierung gefunden zu haben. Das mühsame Emporsteigen der Kurs-Leiter in den folgenden Wochen fand bereits sein jähes Ende. Der Preis für eine Feinunze Gold (ca. 31 Gramm) durchbrach wiederum die 1.400,- Dollar-Marke und erreichte am Pfingstmontag zeitweise nur noch gut 1.349,- Dollar.

Silber schlug mit dem Crash im vergangenen Monat die gleiche Richtung ein und setzte am Pfingstmontag noch einen drauf. Der Silberkurs rutschte an einem Tag um knapp 6 Prozent gen Tal und erreichte mit dem Kurs von 20,90 Dollar pro Feinunze einen Tiefstand seit Anfang Oktober 2010.

Während (physisches) Gold in Form von Schmuck, Münzen und Barren in erster Linie als Wertbewahrer und Krisenschützer gilt, ist Silber stark von den konjunkturellen Entwicklungen der Weltwirtschaft abhängig. Das "weiße Edelmetall" ist u.a. ein stark genutztes "Verbrauchsmaterial" in der Industrie. Auf der einen Seite zählen Inflationsangst, auf der anderen Seite die Nachfrage aus der Produktion als grobe Anhaltspunkte, um die Entwicklung der beiden Edelmetallkurse abschätzen zu können.

Doch offensichtlich herrscht bei Edelmetall-Experten große Ratlosigkeit. Die derzeitigen Entwicklungen bei Gold und Silber wären "völlig irrational", so Gold- und Silber-Experte Thorsten Schulte zur welt.de (Montag). Der Kurs von Silber ließe sich überhaupt nicht mit den derzeitigen Entwicklungen Berichten zur weltweiten Konjunktur erklären, die sich offenbar stabilisieren soll.

Augenscheinlich ins Bild passte jedoch die derzeit niedrige Inflation im Euroraum. In Deutschland meldete das Statistische Bundesamt (Destatis) für den April 2013 eine Teuerungsrate von nur 1,2%. In einigen Euro-Mitgliedsstaaten wären die Preise für Verbraucher sogar rückläufig. Die USA meldete einen Verbrauchpreisanstieg für den gleichen Zeitraum um 1,1% und in China erhöhten sich die Preise um lediglich 2,1%.

"Gute Nachrichten" zur Weltkonjunktur können stets relativ betrachtet werden. Ausgerechnet das riesige "Land der Mitte", mit dem großen Appetit nach Rohstoffen, weist nur noch ein abgeschwächtes Wachstum vor mit der entsprechend geringeren Nachfrage nach Silber. Die US-Wirtschaft zeigt wenigstens im Ansatz in die richtige Richtung, aber die Zuwachsraten lagen unter den Erwartungen so mancher Analysten. Von einem Konjunktur-Aufschwung in Europa wagt derzeit niemand zu sprechen. Eigentlich eine ganze Kette von Indikatoren, die den Silberpreis gehörig unter Druck setzen müssen.

Die Gold- und Silber-Hausse der letzten Jahre scheint endgültig gebrochen. Dies betrifft vor allem das Interesse der gewerblichen Anleger. Ungebrochen jedoch ist der "Kaufrausch" der Privatleute und Kleinanleger. Bei Goldbarren und -münzen greifen sie noch immer sehr beherzt zu.

Zypern: Bankensektor für "Geldwäsche-Insel"?

Schmutzige Milliarden werden lupenrein

Offenbar handelt es sich mit Zyperns größtem Wirtschaftszweig, der äußerst aufgeblähte Bankensektor, der nun als ein "schlechtes Geschäftsmodell" den Bach hinunter gegangen ist, sondern um eine "verklemmte Geldwaschanlage".

Die zypriotische Internetseite stockwatch.com.cy hat ein brisantes EU-Schreiben veröffentlicht, aus dem hervorgeht, dass beinahe 60 Prozent der Bankkunden unter dem "dringenden Verdacht" der Geldwäsche stünden und beinahe jeder dritte Kontoinhaber Unregelmäßigkeiten bei den Kontobewegungen aufwies. Zu diesem Schreiben soll noch eine zusätzliche Liste mit den vollen Namen der Bankkunden existieren. Diese stünde jedoch noch unter Verschluss.

Das 4-seitige vertrauliche Schreiben wurde von Moneyval, der Expertenausschuss des Europarates für die Einschätzung von Maßnahmen gegen Geldwäsche, sowie Deloitte, ein Wirtschaftsprüfungsunternehmen aus den USA (Sitz New York), verfasst. Den Auftrag dafür erhielten sie von den Finanzministern der Eurozone.

Deloitte warf einen Blick auf sechs zypriotische Banken, die mindestens 2 Milliarden Euro an Kundengelder hielten. Weiterhin wurden 90 große Kreditnehmer genauer unter die Lupe genommen, die zusammen ein Kreditvolumen von insg. 16 Milliarden Euro ausmachten. Dazu noch 180 Groß-Anleger mit Einlagen von insg. 8 Milliarden Euro sowie 120 zufällig ausgewählte Kunden.

Demnach wären die Geldflüsse bei 58 Prozent der Kunden von einer der sechs Banken hoch verdächtig, der Geldwäsche zu dienen. 10 Prozent aller Bankkunden sind politisch engagiert. Diese Informationen sollen bereits durch eine einfache Überprüfung der Datenbanken hervorgegangen sein, auch ohne dass die Banken diese Kunden aufgrund von Auffälligkeiten gesondert gekennzeichnet hätte.

Weiterhin wäre eine ganze Reihe von Identitäten unklar. Deloitte erklärte, dass die Kundendaten von 27 Prozent aller Einleger und 11 Prozent der Kreditnehmer nur "ungenaue Informationen über den Kunden und der wirtschaftlichen Eigentümer" enthielten. Dabei dürfe nicht vergessen werden, dass die Banken auf sogenannte "Vertrauenspersonen" wie Unternehmen, Rechtsanwälte und Wirtschaftsprüfer setzten, die für die tatsächlichen Kontoinhaber tätig seien, für rund 75 Prozent des internationalen Geschäfts.

Der Geldwäscheabteilung des Europarates, Moneyval, wurde offenbar der Zugang zu den Kundendaten verwehrt und konnte lediglich die Kontrolle der zyprischen Regierung übernehmen. Aus diesem Grund hätten die Finanzminister der Eurozone Deloitte mit ins Spiel gebracht.

Der Vorsitzende der Euro-Gruppe (Euro-Finanzminister) Jeroen Dijsselbloem sollte erklärt haben, dass die EU einen "Aktionsplan" für Zypern ausarbeite und diesen verordnen werde, wenn das Land am Bailout festhielte und Milliardenhilfe einforderte. Bundeskanzlerin Angela Merkel soll dem Bundestag im April versprochen haben, Zypern aufzuräumen, falls das zyprische Parlament den EU-Rettungsschirm billigt. Ein EU-Diplomat soll stockwatch.com erklärt haben, dass dieser Bericht für die Kanzlerin Merkel zu einem Problem werden könnte. Sollten die Deutschen diesen Bericht zu Gesicht bekommen, dann mögen sie sagen: "Ich würde mein Geld für ein solches Land nicht hergeben".

Goldanleihe mit "eingebauten" Renditen

Gold unterlegte Anleihe inkl. Zinszahlung

Obwohl oder gerade weil der Goldrutsch im April durch den massiven Abfluss von Gold-Zertifikaten ausgelöst wurde, halten Anleger nach wie vor am "Papiergold" fest. Wer bereits Gold-unterlegte Papiere in seinem Depot aufbewahrt, hatte sicher schon seinen Taschenrechner gezückt, um auszurechnen, wie tief der Goldkurs noch fallen darf bis man von der Gewinn- in die Verlustzone abrutscht. Wer womöglich im Zeitraum September 2011 ins Goldgeschäft eingestiegen ist, wird sicher umgekehrt gerechnet haben.

Der extrem gefallene Goldkurs war bereits für die Anhänger des physischen Goldes Anlass genug, um kräftig zuzugreifen. Die Händler sprachen durchgehend von Rekordnachfragen, besonders im asiatischen Bereich. Ein derzeit niedriger Preis könnte die Gelegenheit zu einem günstigen Einstieg bieten. Das gilt auch für Wertpapiere, die mit physischem Gold hinterlegt sind. Wer trotz der Vorteile von "Hartgold" dennoch die Variante "Papier" vorzieht, kann z.B. auf die von der HypoVereinsbank erst seit 16. Mai 2013 angebotene HVB ETC Anleihe zurückgreifen.

HypoVereinsbank onemarkets bietet mit sofortiger Wirkung die mit physischem Gold unterlegten Wertpapiere (EUWAX Gold) der Boerse Stuttgart Securities GmbH an und richtet sich damit an die Kunden mit optimistischem Blick auf Goldmarkt. Mit der Bereitstellung der ETC-Anleihe erweitert die HVB das umfangreiche Angebot von Fonds und Aktien. Je Gold-Anleihe erhalten die Anleger eine Zinszahlung in Höhe von 4,6% p.a. zum Laufzeitende (12 Monate) in jedem Fall. "Als Marktführer bei Aktienanleihen bieten wir den Anlegern nun die Möglichkeit, mit einer vertrauten Funktionsweise auf einen neuartigen Basiswert zu setzen und eine attraktive Zinszahlung zu erhalten", so Dominik Auricht, Experte für Anlage- und Hebelprodukte HypoVereinsbank onemarkets.

Emittent von EUWAX Gold ist die Boerse Stuttgart Securities GmbH. Die Wertanlage basiert auf ein Exchange Traded Commodity (ETC) im Rahmen einer unbefristeten Inhaberschuldverschreibung. Das Papier ist zu 100 Prozent mit Gold unterlegt und der Anleger erhält den verbrieften Anspruch auf eine physische Lieferung des Goldes.

Basis des EUWAX Goldes ist der Preis eines 100-Gramm-Goldbarrens und das Wertpapier notiert in Euro pro Gramm. Der Preis von EUWAX Gold wird an jedem Börsentag in Euro umgerechnet, während der weltweite Goldhandel üblich in US-Dollar und pro Feinunze (ca. 31.1 Gramm) gehandhabt wird.

Die Stückelung des Wertpapiers erfolgt mit 1.000,- Euro pro Anleihe. Weitere Infos.

Devisen bestimmten überwiegend die Höhe der Rechnung

Enttäuschte Erwartungen spielten eine weitere Rolle

Dollar und Euro "umkreisen sich" seit geraumer Zeit gegenseitig. Während die europäische Einheitswährung noch am Donnerstag die Oberhand gewann und gegenüber den US-Dollar zulegte, trug die aktuelle "Party-Stimmung" an den Börsenplätzen für ein ordentliches Gegengewicht bei. Das für Haushalte günstigere Preisverhältnis wurde überwiegend kompensiert. Dazu wurden viele Erwartungen zur US-Konjunktur enttäuscht. Der erhoffte Wirtschaftsaufschwung blieb aus. Am Ende überwog der Aufwärtsdruck für die Ölkurse und das Nordseeöl Brent Crude schloss bei 103,60 Dollar pro Barrel ab. Das Erwachen kam dann mit dem Freitag. Wer sein Heizöl an diesem Tag bestellte, musste im Schnitt 70 Cent pro 100 Liter mehr bezahlen als noch am Vortag.

Die zähe Kälteperiode scheint sich endgültig verabschiedet zu haben, ebenso die Heizperiode der letzten Saison. Wer bereits vollgefüllte Öltanks hat, kann sich die weiteren Entwicklungen am Rande betrachten. Die Anderen brauchen während ihrer Wartezeit auf niedrigere Heizölpreise voraussichtlich nicht zu frieren.